personal
Назад

Урок № 9

Производные инструменты

9
1 / 2 часть

Данный материал носит ознакомительный характер, так как использование производных инструментов больше подходит для опытных инвесторов. Мы не рекомендуем начинающим инвесторам включать в свой портфель производные инструменты. Тем не менее общее представление о рынке деривативов является обязательным для каждого трейдера. Это связано с тем, что рынок производных ценных бумаг оказывает сейчас огромное влияние на цену базовых активов. А это значит, что не имея представления о деривативах и как они работают, будет крайне затруднительно понять многие существующие на рынке механизмы ценообразования.

Мы уже немного говорили о производных инструментах ранее (Урок №4). Кратко напомним, что это такое. Производными финансовыми инструментами (деривативами) называют контракт, по которому стороны получают право или обязуются исполнить оговоренные действия в отношении базового актива. Действия включают в себя: возможность покупки, продажи, поставки товара или ценных бумаг. Базовым активом могут выступать: акции, облигации, сырьевые товары, фондовые индексы, валюты.

Срочный (фьючерсный) рынок предоставляет гораздо более широкие возможности для реализации различных торговых стратегий, в том числе спекулятивных. Но для многих инвесторов срочный рынок — это возможность попытаться снизить рыночные риски, возникающие при сделках с базовыми активами, то есть использовать стратегию хеджирования, при которой в будущем можно совершить сделку на заранее оговоренных условиях.

Простой пример: вы купили некоторую акцию по цене 100 р. за штуку. Через какое-то время купленная акция выросла до 120 рублей. Вы ожидаете дальнейшего роста с целью 140 рублей за акцию. Но всегда есть риск, что на рынке могут произойти события, которые приведут к резкому снижению цены купленной акции. Что бы застраховать себя от возможной потери прибыли, инвестор покупает опцион Put с ценой исполнения 120 р. стоимостью 10 р. на некоторый срок. Даже если на рынке случится какой-то кризис и цена акции снизится, к примеру, со 120 р. до 90 р., инвестор всё равно останется в прибыли. Купленный ранее опцион даст возможность реализовать акцию по цене 120 р., а прибыль составит 10р. Так как часть прибыли в размере 10 р. было потрачено на покупку опциона. В случае роста акции до 140 р., купленный опцион останется «вне денег» (не принесет инвестору прибыли). Тогда прибыль инвестора составит 30 р., поскольку 10 р. было потрачено на страховку (покупку опциона Put). Но самое главное, что при любом направлении движения рынка инвестор всё равно получит какую-то прибыль.

Урок № 1

Ошибки при формировании портфеля – от простого к сложному

1

Урок № 2

Основы риск менеджмента. Контролируем соотношение доходов и риска

2

Урок № 3

Вопрос выбора момента входа в рынок и выхода из него

3

Урок № 4

Виды финансовых инструментов

4

Урок № 5

Самостоятельная торговля или доверительное управление?

5

Урок № 6

Психология трейдинга

6

Урок № 7

Работа с информацией

7

Урок № 8

Учимся анализировать рынок

8

Урок № 10

Начинаем торговать. Практические советы и рекомендации

10
+7 (843) 207-02-88

Для звонков по России

Представленная информация носит ознакомительный характер и не должна рассматриваться как предложение купить или продать иностранную валюту, ценные бумаги и/или иные финансовые инструменты. Информация, представленная на настоящем сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности.

ООО «Единый фондовый брокер» не гарантирует и не обещает в будущем доходности вложений, не дает гарантии надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов. Результаты инвестирования в прошлом не являются гарантией получения доходов в будущем.

ООО «Единый фондовый брокер» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций и инвестирования в финансовые инструменты, а также не гарантируют возврат, эффективность и доходность инвестиций.

Настоящим ООО «Единый фондовый брокер» уведомляет о том, что ООО «Единый фондовый брокер» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг: на осуществление депозитарной деятельности №092-14129-000100 от 07.04.2022; на осуществление брокерской деятельности №092-14128-100000 от 07.04.2022; а также уведомляет о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления ООО «Единый фондовый брокер» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности.