Пассивный доход до 23% годовых: собираем дивидендный портфель на 2024 год

Начало календарного года — идеальное время для того, чтобы начать собирать свой личный дивидендный портфель. В последние годы на российском рынке в отношении дивидендов сложилась определенная сезонность: активность инвесторов зарождается в феврале-марте, тогда же рынок начинает присматриваться к идеям, оценивать финансовое состояние компаний, смотреть историю и просчитывать перспективы. Основная часть дивидендных отсечек приходится на период с конца апреля и продолжается все второе полугодие. Какие компании платят самые щедрые дивиденды и почему мы не рекомендуем включать в дивидендный портфель ценные бумаги ритейлеров? Подробности – в нашем материале.

Дивиденды – двигатель российских бирж

Дивидендный портфель на российском рынке — это просто, удобно, дальновидно и доходно. Он приносит пассивную прибыль при минимуме затрат. Сам по себе дивидендный фактор — это фактически двигатель российских бирж в последние два года. Это работает так: на рынке частные инвесторы доминируют: по итогам 2023 года их было 79%, если посмотреть на торговый оборот. Физлицам очень важны дивиденды — по ним доходность можно получать уже сейчас, а не в отдаленном будущем.

Кроме того, стоит понимать, что в стандартном состоянии фондовый рынок строится на ожиданиях. Российский не исключение. Если компания зарабатывает хорошо и анонсирует высокие дивиденды своим акционерам — бумаги начинают дорожать еще стремительнее. Чем выше планка ожиданий по дивидендам, тем мощнее может оказаться переоценка стоимости акций.

Преимущества дивидендов

·       Стабильный доход. Дивиденды дают инвесторам постоянный и регулярный доход в виде выплаты части прибыли компании.

·       Долгосрочные инвестиции. Инвесторы, ищущие механизмы долгосрочных инвестиций, могут использовать дивидендные акции для создания регулярного потока постоянного дохода.

·       Защита от волатильности. Дивиденды могут служить своего рода защитой от рыночной волатильности. Даже если цена акций снижается, дивиденды могут обеспечивать некоторую часть возврата финансов.

·       Признак финансовой стабильности. Компании, которые регулярно выплачивают дивиденды, часто рассматриваются как финансово стабильные и уверенные в своих перспективах.

·       Участие в успехе компании: дивиденды предоставляют инвесторам ощущение причастности к стабильному росту бизнеса.

Сезонность

В последние годы на российском рынке в отношении дивидендов сложилась определенная сезонность. Активность инвесторов зарождается в феврале-марте, тогда же рынок начинает присматриваться к идеям, оценивать финансовое состояние компаний, смотреть историю и просчитывать перспективы. Основная часть дивидендных отсечек приходится на период с конца апреля и продолжается все второе полугодие.

Три бумаги, которые нужно включить в свой дивпортфель уже сейчас

Привлекательных бумаг для приобретения в состав дивидендного портфеля-2024 на рынке достаточно много. Мы предлагаем для начала посмотреть на эти три.

«Сбербанк»

Статистика показывает, что «Сбербанк» платит хорошие дивиденды и делает это в пяти случаях из семи. В четыре случаях из пяти акции банка быстро растут с января и по закрытие дивидендного реестра. Обычно акции «Сбербанка» опережают средний прирост индекса МосБиржи на 9-12%.Среднее ожидание доходности акций «Сбербанка» по дивидендам — ~12%. Это хороший уровень, учитывая стабильность компании и ее уверенный заработок.

МТС

В прошлом сезоне совет директоров МТС согласовал дивиденды в размере 34,29 руб. на одну акцию. В этом году можно ожидать схожей величины. Это эквивалентно ~10% доходности.

«Лукойл»

Эта нефтяная компания стоит особняком — отличительной чертой «Лукойла» является тот факт, что он платит полугодовые дивиденды. Годовая же доходность составляет ~12%.

По каким бумагам дивидендная доходность достигает 22-23%?

Стоит внимательно присмотреться к следующим акциям для включения их в состав своего портфеля под дивиденды:

·       «Россети Ленэнерго», преф. Доходность около 12-14%, стабильная история по выплатам «выше рынка»;

·       «Транснефть» преф. Выплаты масштабные в трех случаях из пяти, то есть их вероятность превышает 50%. Средняя ожидаемая доходность ~12%;

·       «ФосАгро» с доходностью в 10%;

·       «Газпромнефть» — прогнозируемая доходность 10%;

·       «Роснефть» — 8% дивидендной доходности;

·       «Московская биржа» — 8% доходности;

·       ОГК-2 — 8% доходности.

О привилегированных акциях «Сургутнефтегаза» стоит сказать отдельно. Дивдоходность этих бумаг может доходить до 22-23%. «Фишка» компании заключается в том, что ее финансы размещены в долларах США. В периоды, когда USD дорожает, капитал компании увеличивается. Чем выше переоценка долларовых активов на счетах бизнеса, тем выше планка дивидендов.

В секторе горной добычи и металлургии вряд ли стоит ждать высоких дивидендов. В прошлом году тут выделился «Норильский никель». Сейчас отрасль сталкивается с высокой степенью санкционной нагрузки и ростом налогов. Кроме того, во II полугодии 2023 года рубль был относительно крепким, что стало негативом для металлургических компаний-экспортеров.

Ретейл тоже вряд ли удивит. Он стандартно считается «защитным».

В списке нет акций «Газпрома». С ними случилась не самая стабильная история: сначала бизнес отказался выплачивать дивиденды за 2021 год, затем неожиданно согласовал промежуточные выплаты. В этом дивидендном сезоне с бумагами компании может случиться что угодно, поэтому высокие ожидания на их счет лучше не закладывать.